中國鐵路正在經(jīng)歷最大的一輪建設(shè)浪潮。

    經(jīng)過2005-2009年的建設(shè)，我國鐵路投資已經(jīng)取得了十分驚人的成績，但是與規(guī)劃相比，還有相當?shù)奶嵘臻g，未來我國將建設(shè)完成時速200公里以上、1.6萬~2萬公里的客運專線網(wǎng)絡(luò)。在鐵路建設(shè)的大周期中，鐵路建筑行業(yè)、工程機械、鐵路車輛、水泥、電氣設(shè)備、鋼材等均會有所受益。大規(guī)模鐵路建設(shè)帶動了近年來上述行業(yè)景氣度的提升。由于鐵路建設(shè)進程分為土建、鋪軌、電氣化等不同階段，結(jié)合根據(jù)鐵路建設(shè)的進程，下游行業(yè)受益的前后順序依次為建設(shè)、機械、電氣設(shè)備、鐵路車輛，他們將先后進入到鐵路建設(shè)帶動的投資高峰。而鐵路建設(shè)后期，隨著路網(wǎng)效應(yīng)的逐漸形成，鐵路運力釋放和效率提升也將顯著體現(xiàn)，成為鐵路運營企業(yè)成長的原動力。

    關(guān)注鋼構(gòu)、裝飾公司

    高鐵建設(shè)并不僅僅是中國鐵建和中國中鐵的盛宴，鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)、裝飾裝修企業(yè)也將受益于車站建設(shè)，并在鐵路基建后期進入高潮。

    建筑行業(yè)關(guān)注訂單彈性較大的鋼構(gòu)、裝飾類企業(yè)。基建高潮后期，大量車站投入建設(shè)，未來3年800座車站待建，利好精工鋼構(gòu)等鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)以及亞廈股份、金螳螂、洪濤股份等裝修裝飾公司。

    按照每座車站10座站臺，每站臺用鋼量5000噸，則鋼結(jié)構(gòu)需求可達4000萬噸以上，市場空間巨大。由于高鐵車站所用鋼結(jié)構(gòu)多為空間鋼和重鋼，技術(shù)壁壘較高，行業(yè)內(nèi)規(guī)模較大的龍頭企業(yè)精工鋼構(gòu)、東南網(wǎng)架、杭蕭鋼構(gòu)等將瓜分這一個蛋糕。

    軌道交通設(shè)備業(yè)：

    關(guān)注南車北車

    軌道交通設(shè)備行業(yè)景氣度進入上升周期。到2020年動車組的理論保有量在28000輛，目前僅下達了1/3訂單，南車北車將保持滿產(chǎn)到2018年。到2020年電氣化率提升到60%，將帶動電力機車的需求增加。未來中國城市軌道交通的建設(shè)增速不亞于高鐵規(guī)劃，城軌車輛的需求巨大，未來6年年產(chǎn)出要超過24000輛。鐵路貨車預計在2012年之后會有一個明顯的增長，客貨分離后對于貨車的需求也將明顯增加，預計到2020年，貨車保有量比2010年將增長50%以上。推薦中國南車和中國北車。

    鐵路運輸行業(yè)：

    長期看好鐵龍物流

    鐵路運輸行業(yè)是大建設(shè)的后期受益者。鐵路干線長期客貨混跑，導致鐵路集運發(fā)展嚴重滯后，預計客貨分離將給鐵路集運打開7倍的運能空間、雙層集裝箱運輸方式也將大幅降低運營成本，提高周轉(zhuǎn)效率，而集裝箱中心站將將使大規(guī)模開行班列成為可能。未來鐵路集裝箱運輸競爭力的提升，會主要體現(xiàn)在時間可靠性和服務(wù)質(zhì)量上。

   鐵龍物流收購了中鐵集裝箱所擁有的全部罐特種集裝箱資產(chǎn)及相關(guān)業(yè)務(wù)，成為國內(nèi)經(jīng)營鐵路特種集裝箱資產(chǎn)及業(yè)務(wù)的唯一主體，值得長期看好。

   鐵路電氣化：

   相關(guān)設(shè)備商受益明顯

     臥龍電氣成立變壓器事業(yè)部，將研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、采購等環(huán)節(jié)整合起來，將北京華泰變壓器和銀川變壓器整合成一個全新的平臺，形成優(yōu)勢互補，將增強公司牽引變壓器和成套產(chǎn)品的競爭力，在未來鐵路市場和城市軌道市場占有更重要的地位。

    高低壓成套開關(guān)設(shè)備占到了鑫龍電器收入的近90%。公司利用募投資金新建智能化箱式變電站1000臺，同時新增綜合保護裝置和永磁真空斷路器兩個新產(chǎn)品，主要市場在電網(wǎng)和鐵路電氣化。鐵路電氣化進程的加快必將帶動鐵路相關(guān)開關(guān)及變壓器等電氣設(shè)備的需求。公司已成為電氣化鐵路建設(shè)及改造工程的首批中標單位之一。

     鼎漢技術(shù)的核心產(chǎn)品是軌道交通信號智能電源，2008年市場占有率為全國第一。IPO募集資金主要用于核心產(chǎn)品技術(shù)升級和新產(chǎn)品研發(fā)，即軌道交通信號電源產(chǎn)業(yè)化項目和軌道交通專用電源系列化研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目。公司已擁有覆蓋軌道交通信號智能電源所有領(lǐng)域全系列產(chǎn)品的自主核心技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)。

     輝煌科技依靠微測系統(tǒng)這一主導產(chǎn)品獲得企業(yè)持續(xù)增長，并切入鐵路信號通信市場，獲取了大量客戶資源。此外，公司還在利用其在鐵路行業(yè)的技術(shù)與經(jīng)驗積累，積極向地鐵等領(lǐng)域擴展。公司目前在微測系統(tǒng)市場具有領(lǐng)先優(yōu)勢，市場占有率達40%，鐵路信號微測系統(tǒng)未來幾年仍將保持高速增長。

     特銳德主營戶外箱式變電站、戶外箱式開關(guān)站和戶內(nèi)開關(guān)柜，用戶主要為鐵路、電力、煤炭等企業(yè)。公司在鐵路市場的客運專線電力遠動箱變市場占有率為69.46%，具有較強的產(chǎn)品優(yōu)勢。（來源：中國證券網(wǎng)）